Fx opções dodd frank

O impacto que Dodd Frank tem sobre o comércio de divisas. O regulamento tem um impacto significativo sobre como as empresas operam em todo o mundo, e nenhuma indústria é mais rigorosamente regulamentado do que o setor financeiro Na sequência da crise financeira de 2008 reguladores responderam com um projecto de novo Propostas destinadas a evitar um futuro colapso econômico De longe o mais amplo alcance destes é o Dodd Frank Act. Originalmente proposto em 2009, as disposições do Dodd Frank Act são de longe as reformas mais abrangentes nos mercados financeiros para acontecer em memória viva, Exigindo mudanças na estrutura de mercado que o presidente dos EUA Barak Obama observou vai revolucionar a forma como a maioria das instituições financeiras fazem negócios Entre as reformas mais significativas estão uma consolidação de agências reguladoras, novas leis de proteção ao consumidor e mudanças destinadas a reforçar a transparência em todos os mercados Espera - Transparência ajudará a eliminar lacunas que permitam que práticas arriscadas e abusivas ocorram sem Um novo cão de guarda independente será criado e alojado no Federal Reserve nos EUA para atuar onde tais práticas são vistas para ocorrer. O impacto de Dodd Frank na estrutura do mercado de capitais dos EUA tem sido muito discutido ea maioria das reformas significativas estão agora bem Entendido O que é menos claro é como essas reformas irão impactar outras áreas do setor financeiro global Em particular, há uma verdadeira falta de clareza em torno de como as empresas que operam no mercado cambial podem ser impactadas, embora alguns observadores da indústria tenham especulado que eles podem encontrar-se Afetou muito mais do que eles poderiam esperar para o fornecedor de serviços jurídicos Wilson Sonsini Goodrich Rosati WSGR comentou sobre como o Dodd Frank afetará o tratamento de derivados, que são considerados como swaps sob a secção 721 das reformas, e salientou que atualmente não é conhecido Se FX produtos ligados serão isentos destas regras Dodd Frank fornece o registro e regulação de swaps negociadores e principais participantes de swap, Bem como a implementação de requisitos de compensação e execução comercial para swaps. No âmbito do termo swaps, há uma seleção variada de derivativos de câmbio, incluindo swaps cambiais, contratos cambiais de divisas, opções cambiais e contratos a termo não entregáveis. Uma isenção deve ser feita para os produtos de FX, por uma série de razões Em primeiro lugar, esses produtos são frequentemente utilizados por empresas não financeiras, como os FMCG multinacionais, para se protegerem contra as moedas genuínas e os riscos das mercadorias. Especular, mas proteger a empresa contra choques de preço e liquidez em uma cadeia de suprimentos global Se uma empresa que usa produtos FX dessa forma regularmente estiver sujeita ao mesmo regime regulatório que um hedge fund usando derivativos complexos para apostar em movimentos em Em segundo lugar, a maioria das instituições de negociação FX têm sido rápidos a salientar a própria natureza do mercado de câmbio deve justificar recebendo menos Atenção regulamentar Mercados FX exibem uma liquidez que excede qualquer outro por várias ordens de magnitude Eles trocam rodada o relógio, são largamente trocados fora de câmbio, e têm sido auto-regulação com êxito durante décadas Durante toda a crise financeira e ao longo das consequências, embora FX negociação As plataformas tiveram picos semelhantes de volatilidade como o patrimônio líquido e o lucro fixo, não houve as mesmas quedas em volume ou valor vistas em outros lugares. Essas características, argumentam os reguladores, estão tornando a FX um alvo atraente para especuladores que não estão mais fazendo seus retornos em alta freqüência Negociação nos mercados de ações do mundo Uma greve preventiva de regulamentação, dizem eles, é necessária para preservar o caráter ea integridade desses mercados para o futuro As isenções foram propostas e estão sendo consideradas, no entanto É provável que a isenção do usuário final De Dodd Frank s regras de compensação e negociação está disponível para empresas em circunstâncias específicas Em seu alerta, WSGR explicou O usuário final Excep A entidade também sublinhou, embora os requisitos de registro e relatórios das leis Dodd Frank, que estipulam que as empresas de FX são Obrigados a manter e manter registros das informações necessárias para identificar e valorizar derivativos de câmbio, preços de derivativos de câmbio e se ele estava sujeito a compensação Quem exatamente estará vinculado por estas regras está pendente esclarecimento De maior preocupação para muitos é a idéia de extraterritorialidade que Está vinculado em Dodd Frank a idéia de que as empresas não-EUA que têm uma base nos EUA, ou o comércio com contrapartes dos EUA, poderiam encontrar-se sujeitos a estas regulamentações EU Algumas empresas europeias podem tentar escapar Dodd Frank s alterando a sua legal Estrutura, mas isso pode não ser suficiente CNN Money informou que a empresa alemã Deutsche Bank mudou suas Que já não é considerado como uma holding bancária, o que significa que ele ainda pode beneficiar de resgate dos EUA. Michael Barr, um ex-funcionário do Departamento do Tesouro que ajudou a escrever a legislação Dodd Frank, disse ao provedor de notícias que os EUA precisam entender completamente Os riscos que podem surgir na América devido a tais ações de bancos estrangeiros Enquanto advogados e agentes de conformidade lutar para ajustar seus negócios através deste período de incerteza que enfrentam um desafio ainda maior o Dodd Frank agir, embora complicado e claro, é apenas um pedaço de O rompecabezas regulatório Ao mesmo tempo, essas instituições estão tentando se adaptar a Basileia III, MiFID II, EMIR e vários outros novos conjuntos de regras Identificar como estes interceptar e interagir, e se preparando para a plena conformidade vai ser um difícil, exigente e caro Tarefa Para muitos, a solução irá encontrar-se em uma atualização significativa dos sistemas que eles usam Vendedores já chegaram ao mercado com novas ou atualizadas plataformas de negociação FX tha A promessa de atender às demandas dos reguladores na transparência pré e pós-negociação, contabilidade, compensação e manutenção de registros, mas investir em novas tecnologias é uma tarefa difícil para um setor ainda se recuperando de uma crise que o comprou de joelhos. As atuais e futuras reformas regulatórias estarão sob o destaque no TradeTech FX, 25-57 setembro de 2017, Londres Para mais downloads, relatórios, entrevistas, Q As e para saber mais sobre a conferência visit. TradersDNA é um líder digital e mídia social Plataforma para comerciantes e investidores TradersDNA oferece recursos de estréia para a negociação e investimento de educação, recursos digitais para finanças pessoais, análise de mercado e guias de comércio livre Com uma visão geral abrangente e dicionário, multi asset trading preparação conteúdo e estratégias de negociação ativos TradersDNA é um destino primário para Varejo e investidores institucionais investidores de todos os estágios. 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No rescaldo da crise financeira de 2008, o D Estranho Frank Wall Street Reforma e Consumer Protection Act de 2018 Dodd-Frank Acto reforçou a autoridade reguladora da CFTC para supervisionar o mercado de mais de 400 trilhões de swaps. Como resultado da Dodd-Frank Wall Street Reforma e Consumer Protection Act a CFTC tem Regras escritas para regulamentar o mercado de swaps. Veja abaixo as informações sobre as áreas que a CFTC abordou na elaboração de regras. Veja também as regras propostas e as regras finais emitidas pela Comissão até agora. Reuniões externas. A CFTC está comprometida com a transparência no processo de regulamentação. Todas as reuniões que o Presidente e o pessoal da Comissão têm com organizações externas sobre a implementação da Lei de Reforma da Dodd-Frank Wall Street e sobre a Protecção do Consumidor serão tornados públicos. Os temas das reuniões, participantes, resumos das reuniões e quaisquer materiais apresentados à CFTC A Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street exigiu que a CFTC conduzisse uma série de Estudos e relatórios sobre uma grande variedade de questões que afetam o mercado de derivados Informações sobre esses relatórios e estudos será publicado como se torna disponível. Texto de HR 4173 Dodd-Frank Wall Street Reforma e Consumer Protection Act. Download do PDF da conta, Ou. Leia o texto sobre THOMAS. Swaps regulamento. The Dodd-Frank Wall Street Reforma e Consumer Protection Act traz reforma abrangente para a regulamentação de swaps Estes produtos, que não foram previamente regulamentados nos Estados Unidos, estavam no centro da 2008 financeira crise O histórico Dodd-Frank projeto de lei autoriza a CFTC to. Regulate Swap Dealers. List de Provisionally Registrado Swap Dealers. Swap concessionários estarão sujeitos a requisitos de capital e margem para reduzir o risco no sistema. Dealers serão obrigados a cumprir negócios robustos Conduzir padrões para diminuir o risco e promover a integridade do mercado. Os contratados deverão cumprir os requisitos de manutenção de registros e relatórios para que os reguladores possam policiar a marca Ets. Increase a transparência e melhore a fixação do preço no mercado de derivativos. Em vez da negociação fora da vista do público, os derivados estandardizados serão requeridos negociados em trocas reguladas ou instalações da execução do swap. A troca transparente de swaps aumentará a competição e trará melhores preços para O mercado Isso irá reduzir os custos para as empresas e consumidores. Menor Risco para o público americano. Os derivados padronizados serão transferidos para câmaras de compensação central para reduzir o risco no sistema financeiro. As câmaras agem como intermediários entre duas partes de uma transação e assumem o risco de Uma contraparte pode deixar de cumprir suas obrigações. As câmaras de seguros reduziram o risco no mercado de futuros desde a década de 1890. A lei Dodd-Frank traz essa inovação crucial para o mercado de swaps. A Lei Dodd-Frank exige que a maioria dos swaps sejam negociados Uma rede de câmbio ou num sistema similar e depois garantida por uma câmara de compensação, No entanto, o ato permite que o Secretário do Tesouro para fazer uma determinação final sobre se as operações de câmbio deve ser concedida uma isenção da definição Dodd-Frank de swaps Em 16 de novembro de 2017, o Departamento do Tesouro dos EUA Emitiu a determinação final que efetivamente isenta os swaps de FX e forwards de requisitos de derivativos obrigatórios, incluindo clearing central e troca de negociação. Os swaps e forwards de FX permanecerão sujeitos à nova exigência do Dodd-Frank Act de reportar negociações para trocar repositórios de dados e padrões de conduta empresarial Além disso, a Lei Dodd-Frank torna ilegal o uso desses instrumentos para evadir outras reformas derivadas. A determinação final não se estende a outros derivativos de divisas. Os swaps de moeda e os contratos a termo não entregáveis. O Título VII da Lei Dodd-Frank inclui Swaps de Câmbio e Contratos a Prazo na sua definição de swaps no âmbito da Commodity Exchange Act. Secretário do Tesouro para determinar se deve permitir uma isenção para tais contratos Em 29 de outubro de 2018, o Departamento do Tesouro emitiu um aviso e solicitação de comentários sobre a isenção proposta. O aviso incluiu uma lista de perguntas sobre, entre outras coisas. A adequação da estrutura cambial da definição de swaps. A adequação da estrutura regulatória em torno do câmbio. Os riscos da indústria, incluindo o risco de crédito, risco de contraparte e outros riscos sistêmicos e os efeitos prováveis ​​da compensação obrigatória de swaps cambiais. Em 29 de abril, 3 4 De acordo com a determinação proposta, os swaps e os forwards de FX estariam isentos de compensação, registro e requisitos de relatórios em tempo real, mas ainda seriam necessários para serem Submetido a um repositório de dados de swap 5. A determinação proposta entrou no Federal Register em 05 de maio de 2017 O prazo para p De acordo com o Departamento do Tesouro a permuta de divisas e isenção antecipada foi baseada em vários fatores, incluindo. O mercado de Forex tem certas características únicas e funções de supervisão preexistentes Que já refletem muitos dos objetivos do Dodd-Frank Act para a reforma, incluindo altos níveis de transparência, gestão de risco eficaz e financeira stability. FX swaps e forwards sempre exigem que ambas as partes a trocar fisicamente o valor total da moeda em termos fixos que são definidos No início do contrato. Os participantes do mercado sabem a extensão cheia de suas próprias obrigações de pagamento à outra parte a um comércio ao longo da vida do contrato. Os swaps e os forwards de FX são predominantemente operações a curto prazo 68 por cento do mercado amadurece em um Semana ou menos e 98 por cento em um ano ou menos Isso reduz muito o risco de crédito de contraparte prevalente em outros swaps contratos. Do montante total de capital dos contratos exigiria substancial respaldo de capital em um número muito grande de moedas, representando um compromisso muito maior para uma potencial câmara de compensação no mercado de swaps e forwards de câmbio do que para qualquer outro tipo de mercado de derivativos. E Pedido de Comentário Outubro de 2018 Proposta de Deliberação Abril de 2017 Deliberação Final Novembro de 2017.